Zinsen

Von den Zinsen auf das Ersparte leben können: Das war der Traum vieler Sparerinnen und Sparer – zumindest bis vor einigen Jahren. Lag der Zinssatz auf Spareinlagen vor der Finanzkrise 2008 meist bei 2,00 % und mehr, erhalten Sparende seit 2019 lediglich den derzeitigen Zinssatz von 0,10 % auf ihre Einlagen. Zusammen mit der zunehmenden Inflation kann es sogar sein, dass das angelegte Geld tatsächlich an Kaufkraft verliert.

Zinsen bezeichnen laut Definition das Entgelt, das Sparende für die Überlassung von Guthaben erhalten. Aus diesem Grund spricht man auch von Guthabenzinsen. Die Aussicht auf Zinserträge bildet das wesentliche Motiv, warum Anlegerinnen und Anleger überhaupt bereit sind, für einen bestimmten Zeitraum auf ihr Geld zu verzichten und es anderweitig als Geldanlage zur Verfügung zu stellen.

Wer erhaltene Zinsen nicht auszahlen lässt, sondern weiter anlegt, erhält auf diese erhaltenen Zinsen wiederum Zinsen. In diesem Fall spricht man vom Zinseszinseffekt.

Ein wesentliches Merkmal von Zinszahlungen ist, dass sie unabhängig von der Ertragslage der Schuldnerin beziehungsweise des Schuldners anfallen. Zinsen müssen gezahlt werden, egal ob sie oder er wirtschaftlich gerade erfolgreich ist oder nicht. Das unterscheidet Zinsvereinbarungen zum Beispiel von Dividendenzahlungen oder anderen Formen der Gewinnausschüttung, die nur dann erfolgen, wenn entsprechende Gewinne vorhanden sind.

Es wird zwischen Geldmarktzinsen und Kapitalmarktzinsen unterschieden. Geldmarktzinsen fallen für die kurz- und mittelfristige Bereitstellung des Geldes einer Geldanlage an. Es handelt sich dabei um Zinsen für Produkte des Geldmarktes, also kurzfristige Finanzanlagen, wie Tages- oder Termingelder.

Kapitalmarktzinsen fallen für langfristige Kredite auf dem Kapitalmarkt an. Darunter fallen beispielsweise langlaufende Wertpapiere. Das Zinsniveau von Geld– und Kapitalmarktzinsen ist abhängig von Angebot und Nachfrage und daher unterschiedlich hoch.

Ohne den Zins ist eine moderne Geldwirtschaft nicht vorstellbar. Der nominale Nullzins oder Negativzins ist allerdings ein Phänomen, das erst vor wenigen Jahren Realität war. Ob mit positiven, negativen oder ohne Vorzeichen, die Zinsen festzulegen ist Aufgabe der Notenbanken.

So sorgt die Europäische Zentralbank EZB im Euroraum dafür, dass die Zinsgestaltung zur wirtschaftlichen Entwicklung passt. Lange Zeit bedeutete das nach allgemeiner Auffassung: Geht es der Wirtschaft gut, wird der Zins erhöht – geht es mit der Wirtschaft abwärts, sinkt der Zins, um die Konjunktur anzukurbeln.

In den letzten Jahren war jedoch etwas anderes zu beobachten: Obwohl die Wirtschaft zum Beispiel in Österreich überwiegend stabil war, verfolgte die EZB längerer Zeit eine Niedrigzinspolitik. Ausgangspunkt dafür war die Finanzkrise 2008/2009 sowie die kurz darauf einsetzende Eurokrise. Doch mit der Anhebung des Leitzinses im Juli 2022 durch die EZB um 0,50 %, wurde die Niedrigzinspolitik endlich durchbrochen.

Die Zinsen bei Banken im europäischen Ausland liegen häufig höher als die österreichischer Banken. Doch warum ist das so? Die Politik der Europäischen Zentralbank spielt – wie der Name schon sagt – in anderen europäischen Ländern ebenfalls eine Rolle. Gleichzeitig sind noch weitere Faktoren für die Festlegung der Zinsen in den einzelnen Ländern von Bedeutung:

• Spezifische wirtschaftliche Bedingungen
  Angebot und Nachfrage von Finanzprodukten
  Spar- und Anlageverhalten der Kundinnen und Kunden
  Kostenstrukturen der Banken
  Wettbewerb in der Finanzindustrie

Dadurch kann es möglich sein, dass im Vergleich zu Österreich in anderen europäischen Ländern der derzeitige Zinssatz auf Tages- oder Festgeldkonten höher ist.

Die Zinsen zahlreicher Banken zu vergleichen hilft dabei, das passende Angebot für Ihre Geldanlage zu finden. Bei WeltSparen erhalten Sie einen Überblick über die derzeitigen Zinssätze und Zinserträge verschiedener Banken – sowohl aus Österreich als auch aus dem europäischen Ausland.

Sowohl bei Fest- als auch bei Tagesgeldern ist in EU-Ländern die Anlagesumme bis zu 100.000 € pro Bank und Sparendem durch die gesetzliche Einlagensicherung mit nationalen Einlagensicherungsfonds in jedem Mitgliedstaat geschützt.

Direktbanken im europäischen Ausland bieten in der Regel höhere Zinsen an als österreichische Banken. Möglich sind höhere Zinssätze für Sparprodukte wie Festgeld– oder Tagesgeldkonten.

Beim Festgeld ist das Geld zu einem bestimmten Zinssatz über die gesamte Laufzeit fest angelegt. Der Zinssatz kann während der Anlagedauer nicht von der Bank geändert werden. Erst wenn eine neue Festgeld-Vereinbarung erfolgt, wird der Zins neu festgelegt. Dafür verzichten Festgeld-Sparende auf Verfügungen während der Laufzeit. Der fixe Zins beim Festgeld bietet Sparerinnen und Sparern eine hohe Kalkulationssicherheit. Sie wissen immer genau, welchen Zinsertrag sie erzielen werden.

Wird ausnahmsweise früher über die Geldanlage verfügt, bedeutet dies üblicherweise einen Zinsverlust für die Sparerin oder den Sparer. Die Zinserträge werden im Regelfall am Ende der Laufzeit ausgezahlt beziehungsweise gutgeschrieben. Wenn das Festgeld beispielsweise für ein Jahr vereinbart wurde, sind am Ende Zinsen für 360 Tage (ein Bankjahr) fällig. Analog verhält es sich bei längeren Laufzeitvereinbarungen.