Was bedeutet p. a. bei Zinsen?

In der Finanzwelt ist es üblich, Zinsen mit dem Zusatz p. a. anzugeben. Die Abkürzung steht für den lateinischen Begriff „per annum“, was übersetzt „pro Jahr“ bedeutet. Ein Zinssatz p. a. zeigt somit an, wie hoch die Verzinsung innerhalb eines Kalenderjahres ausfällt. Die Angabe ist unabhängig davon, in welchem Rhythmus die Zinsgutschrift erfolgt oder wie lange die tatsächliche Laufzeit der Geldanlage oder des Kredits ist. Sie gibt beispielsweise bei einem Konto für Tagesgeld an, wie viel Zinsertrag auf das Guthaben bei einem bestimmten Jahreszins zu erwarten ist.

Zinsen können auf verschiedene Zeiträume angewendet werden – etwa für ein Jahr, mehrere Monate oder einzelne Tage. Die Ergänzung der Abkürzung p. a. ist dabei Standard bei Banken, da sie eine einheitliche Darstellung ermöglicht. Auf diese Weise wird Sparern und Kreditnehmern der Vergleich verschiedener Angebote erleichtert. Wird beispielsweise ein Zinssatz von 3,50 % p. a. bei einem Tagesgeldkonto angeboten und ein anderes Konto wirbt mit 3,00 % p. a., lässt sich anhand des Zinssatzes p. a. direkt ablesen, bei welchem Anbieter das Kapital nach einem Jahr eine höhere Verzinsung erreicht.

Die Art und Weise, wie Zinsen p. a. angegeben und genutzt werden, unterscheidet sich je nach Finanzprodukt. In den folgenden Bereichen hat sich die Angabe als Standard etabliert:

Bei Anleihen – etwa Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen – ist die Angabe von Zinsen p. a. Standard. Anleger erhalten eine regelmäßige Zinszahlung, in der Regel jährlich oder halbjährlich, bezogen auf den Nominalwert der Anleihe. Der jährliche Zinsertrag ist neben der festen Laufzeit ein zentrales Merkmal bei der Bewertung solcher Anlageformen.

Bei Krediten gibt der Zinssatz p. a. an, wie hoch die jährliche Verzinsung des aufgenommenen Kreditbetrags ausfällt. Diese Angabe bezieht sich – unabhängig von der gewählten Kreditlaufzeit – stets auf ein Jahr. Üblich ist dabei die Angabe des sogenannten Sollzinses, der die reine Verzinsung des geliehenen Kreditbetrags darstellt. Der Sollzins bildet die Grundlage für die Berechnung der jährlichen Zinskosten, die auf das bereitgestellte Kapital entfallen. Kreditnehmer können mit dieser Angabe die tatsächliche Höhe der Kreditkosten pro Jahr einschätzen.

Bei Investitionen in börsengehandelte Produkte wie ETFs oder Fonds kann die Angabe einer erwarteten Rendite p. a. erfolgen. Auch bei Erträgen aus Kursgewinnen oder Ausschüttungen bietet die jährliche Angabe eine verlässliche Grundlage zur Bewertung der Wertentwicklung einer Geldanlage. Anleger können dadurch einschätzen, welches Renditepotenzial über ein Jahr hinweg möglich sein kann.

Bei klassischen Sparprodukten wie Tagesgeld und Festgeld gibt der Zinssatz p. a. an, welcher Zinsertrag innerhalb eines Jahres auf den Anlagebetrag entfällt. Beim Tagesgeld wird die Zinsgutschrift häufig monatlich vorgenommen, doch die Verzinsung orientiert sich am Jahreszins. Beim Festgeldkonto erfolgt die Verzinsung über die vereinbarte Laufzeit hinweg – meist einmalig am Laufzeitende – wobei sich der Zinssatz ebenfalls auf ein Jahr bezieht. Auch Sparkonten oder verzinste Girokonten nutzen Zinsen p. a. zur Darstellung des Zinsertrags.

Der Nominalzins und der Effektivzins werden in der Regel in Prozent p. a. angegeben. Die Zinsen p. a. beziehen sich dementsprechend bei beiden Varianten auf ein ganzes Jahr. Dennoch gibt es einen grundlegenden Unterschied zwischen den beiden Begriffen, der insbesondere bei Krediten und Finanzierungen relevant ist.

Der Nominalzins, auch Sollzins genannt, gibt an, wie hoch die Verzinsung eines Kredit- oder Anlagebetrags pro Jahr ausfällt, ohne zusätzliche Kosten zu berücksichtigen. Er ist die Basis zur Berechnung des jährlichen Zinsertrags bei einem Anlagebetrag oder der Zinskosten bei einem Kredit. Die Zinsen p. a. auf Basis des Nominalzinses können einen ersten Anhaltspunkt zur Einschätzung der finanziellen Belastung oder des Zinsertrags bieten.

Der Effektivzins berücksichtigt neben dem Nominalzins weitere Faktoren, etwa Bearbeitungsgebühren, Auszahlungskosten oder die Häufigkeit der Zinsgutschrift. Gerade bei Krediten ist der Effektivzins die ausschlaggebende Größe, da er die jährlichen Gesamtkosten für den Kreditnehmer realistischer abbildet. Auch bei Geldanlagen kann der Effektivzins von Bedeutung sein – etwa bei unterjähriger Verzinsung oder wenn zusätzliche Gebühren vom Zinsertrag abgezogen werden.

Zur vollständigen Erklärung der Zinsen p. a. gehört auch die Betrachtung von Laufzeiten unter einem Jahr. Denn obwohl der Zinssatz p. a. die Verzinsung für ein ganzes Jahr beschreibt, laufen viele Geldanlagen oder Kredite kürzer. Um in solchen Fällen den tatsächlichen Zinsertrag oder die Zinskosten zu ermitteln, erfolgt das unterjährige Berechnen der Zinsen p. a. auf Basis folgender Formel:

Zinsgutschrift = Geldanlage × Zinssatz p. a. / 100 × (Monate der Anlage / 12)

Beispiel: Bei einer Geldanlage von 8.000 € auf einem Festgeldkonto mit einer Laufzeit von 3 Monaten und einem Zinssatz von 3,00 % p. a. ergibt sich:

Zinsgutschrift = 8.000 × 3 / 100 × (3 / 12) = 60 €

Der Zinsertrag fällt geringer aus als bei einer Laufzeit von 12 Monaten, entspricht jedoch exakt dem anteiligen Zinsniveau des Jahreszinssatzes. Wenn Zinsen während der Laufzeit mehrmals gutgeschrieben werden – etwa monatlich bei einem Tagesgeldkonto – kann ein Zinseszinseffekt einsetzen. Dabei werden bereits erhaltene Zinsen erneut verzinst, was zu einem erhöhten Ertrag führt. Der Effekt fällt umso stärker ins Gewicht, je häufiger die Zinsgutschrift erfolgt und je länger die Anlagedauer ist.

Die unterjährige Berechnung kann bei der Einschätzung von Zinserträgen und Zinskosten helfen. Kreditnehmer können mit dieser Methode die tatsächliche Zinsbelastung für Teilzeiträume berechnen – etwa bei vorzeitiger Rückzahlung eines Kredits. Sparer wiederum können mit der Formel zum unterjährigen Berechnen der Zinsen p. a. den erwarteten Ertrag bei Tagesgeld oder kurzfristigem Festgeld vorab kalkulieren.

WeltSparen bietet Festgeld für 3 Monate und Festgeld für 6 Monate an. Hier erfolgt die Zinsberechnung dementsprechend ebenfalls anteilig. Diese Anlageform kann sich für Sparer eignen, die ihr Kapital planbar und ohne Kursschwankungen anlegen möchten. Bei WeltSparen sind derzeit Festgeldzinsen von bis zu 3,00 % p. a. möglich.

Außerdem bietet WeltSparen die Möglichkeit, attraktive Tagesgeldzinsen von bis zu 2,17 % p. a. zu erzielen. Tagesgeld kann für Sparer geeignet sein, die jederzeit auf ihr Geld zugreifen möchten. Beide Anlageformen unterliegen der EU-weiten Einlagensicherung, wodurch Beträge von bis zu 100.000 € pro Person und Bank abgesichert sind. Zudem sind Kontoeröffnung und Kontoführung kostenfrei.Jetzt attraktive Zinsen sichern